¿Cómo puede una sociedad abierta balancear demandas por la seguridad con la democracia? Estado de miedo dramatiza los costos humanos y sociales que una democracia enfrenta cuando se embarca en una guerra contra el terrorismo, una guerra potencialmente sin fin, tan fácilmente explotada por lideres sin escrúpulos que buscan adquisiciones personales y políticas. Basada en las revelaciones revolucionarias sobre la Comisión de la Verdad y Reconciliación de Perú, sirve como un cuento de advertencia para todas las naciones. Cineastas Pamela Yates, Paco de Onís, y Peter Kinoy magistralmente mezclan testimonio personal, historia y metraje de archivo para contar la historia de violencia incrementada en la nación Andina y como el miedo hacia el terrorismo fue usado para debilitar la democracia, volviendo a Perú en una dictadura virtual donde la corrupción reemplazó la ley. Ataques terroristas por guerrilleros del Sendero Luminoso provocaron una ocupación militar del campo. La justicia militar reemplazó la autoridad civil, abusos diseminados por el ejército peruano fueron impunes, y el terrorismo continuó esparciéndose. Casi 70,000 ciudadanos eventualmente murieron en las manos del Sendero Luminoso y el ejército peruano.